初心者でも分かる決算書の見方-7

どうも、ガラッと雰囲気を変えてみましたがどうでしょ？
アスガルドのブログっぽくなったかな？かな？
でも書いてる内容はアスとは全く無縁と言う。

◆黒字倒産はこうして起こる！
簡単な例を説明しましょう。
100万で仕入れた商品を売りました。入金が15日後に150万あります。

さて、損益計算書上だと？

売上150万
原価100万

150万 - 100万 で営業総利益が50万ですね？
ですが・・・こんな条件をつけてみましょう。

・仕入れに対する仕入先への支払が10日後にあります。

会社のお金が入ってくるのは15日後、でもその5日も前に100万もの支払。
このままでは手形が不渡(※1)となって仕入先にお金を支払えず、倒産してしまうではないか！

中小企業の社長さんからは、よくこんな言葉を聞きます。
「仕事はまわるけど金がまわらん」
金がまわらんというのは、まさにこのお金のやりくりがうまく行かないと言う事。
支払期日に現金を用意するのに四苦八苦している状態です。

実際には銀行から借入を行って仕入先へ支払い、
売上の入金後に銀行へ借入金の返済を行うと言う流れになります。
が、もしそれも銀行から借り入れを拒否されればそこでおしまいです。
銀行が借入を拒否するということは、それはつまりアブナイ会社ということです。

ということで、今回は会社の支払い能力から会社の健全さを見ていきましょう！

◆会社にあるお金はわずかでしかない！
お金の支払いは、基本的に現金です。手形の裏書もありますが、現金がキホンです。
下の表は覚えているでしょうか。

そう、貸借対照表です。
右側がお金の調達方法、左側が調達したお金の使用状況を表している表です。
ここで豆知識。
1年以内に現金化できそうな資産：流動資産
1年以上現金化見込がない資産：固定資産
といいます。
さらに、同じ事が負債にも言えて
1年以内に支払わなければならない負債：流動負債
1年以上、支払期日まで期間がある負債：固定負債
といいます。

会社の資金繰りがショートしない為には
流動負債を流動資産でまかなうことができることが必要です。
そうなると、こういった式が役に立ちます。

流動資産　÷　流動負債　＝　流動比率

はい、また小学生でも出来そうな割り算ですよ！
この流動比率が100%を切っているようだというまでもなく黄色信号。
金がまわらないという状況となり、期日に現金を用意する為に奔走することとなります。
健全さのバロメータは１５０％近辺で、専門家からすると２００％以上が望ましいとされています。
上の貸借対照表で計算してみましょう。

21,060百万円　÷　14,400百万円　＝　１４６％

どうやらこの会社は、支払い能力からすると健全なようです。
しかし・・・もう一度貸借対照表を見てください。

これを見ると、450億もお金があることになっていますね。
でも、必ずしもお金の形であるとは限らないんです。
固定資産が分かりやすいですね。
100億調達して、90億の固定資産を買ったら、残ったお金は10億だけです。

流動資産の中に製品とかあると思いますが、これはお金ではありません。
作ったけどまだ売上計上がされないで工場に保管中のものなどです。
近々出荷され売上となる可能性が高い為に、流動資産ではあるのですが
製品を直に仕入先に支払いとして渡すわけには行きませんよね？

つまり、会社が使える"お金"は実質、現金・預金、そして売掛債権や受取手形だけです。
なぜ、売掛金も"お金"に入れるか。それは
現金化可能な債権であるため、債権として譲渡することができるためです。
手形もそうです。裏書といって他の会社に手形による現金の受取権利を譲渡することができます。

流動比率で見ると健全だけど、それは緊急時に支払えるかどうかとなると話は別です。
アス関係で着てくださった方はアスの取引で考えてみてもいいかもしれませんよ。
例えば、
今の保有現金が2億。
友人Aから買っておいてくれと頼まれていた品を19時に購入
友人Aがログインするのは22時過ぎなので、お金の回収はそれ以降。
19時に1億の品を買ったので、現金は1億、資産1億に変わりました。
ところが、19時30分に友人Bからこの前貸してた2億を返してくれないかと言ってきた！

払えませんよね？
いくら総資産が2億で、近々現金化できる資産があったとしても、今支払えるのは1億なのです。
これはアスの例えなのであれですが、会社の場合は友人Bが取引相手となります。
そうなれば待ってくれとはいえません。
そこで、支払い能力をさらに厳しく評価できる指標があります。

当座資産　÷　流動負債　＝　当座比率

当座資産というのは、先ほど話に出た、今すぐに現金化できるものです。
現金、預金、売掛金、受取手形を指します。
この当座比率が100%を超えているようなら、完全な安全圏です。
90%が標準、80%を下回るとキケンです。
例の如く上の貸借対照表で見てみましょう。

当座資産 = 現金 + 預金 + 売掛金 + 受取手形
⇒5百万円 + 200百万円 + 20,000百万円 + 800百万円 = 21,005百万円

21,005百万円　÷　14,400百万円　＝　１４５％

ちょｗｗｗこの会社当座資産持ちすぎｗｗｗ
すいません、適当に組んだ貸借対照表というボロが出てきましたね・・・健全すぎてありえません。


※1
不渡とは、手形による支払いが銀行によって拒絶される事。
一度の不渡は大丈夫ですが、二度不渡を出すと、当座口座を閉められます。
当座口座とは、入金や支払いを行う為に会社が使う、いわば会社の財布のようなもの。
手形取引等は当座でしかできないため、当座の閉めきりは会社の資金繰り終焉を意味する。
これが紙上でよく聞かれる「事実上の倒産」である。
ただし、普通口座をフルに運用すれば、営業自体は続けることができる。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　コメントする？[0]